行业竞争格局

1、区域竞争

据国家统计局数据显示，2020年，我国危废产生量区域分布上主要集中在以山东、江苏、浙江为主的华东地区，以内蒙古为主的华北地区，以新疆、青海、四川为主的西北、西南地区以及以广东为主的华南地区。其中山东作为工业大省，2020 年危废产生量达 933.35 万吨位居全国首位。

图表13:2020年中国各省市危废产生量情况(单位：万吨)

图表14:2020年中国各省市危废产生量分布热力图(单位：万吨)

2、企业竞争

前瞻结合全国危废生产量及危废行业处理均价测算，2020 年我国危废处理行业市场规模在 3229 亿元左右。以危废处理行业主要企业 2020 年危废处理业务营收作为依据，初步测算危废处理行业市场份额占比情况。总体来看，我国危废处理行业企业市场份额较为分散，行业集中度较低，竞争格局较为激烈。其中，港股上市企业光大环境市场份额占比最高，为 11.17%; 格林美 ( 3.86% ) 、东方园林 ( 2.70% ) 、金圆股份 ( 2.69% ) 、启迪环境 ( 2.64% ) 、高能环境 ( 2.11% ) 等多家上市企业份额位居二线，份额均在 2% 以上。其余中小企业数量较多，市场份额占比较小。

图表15:2020年中国危废处理行业重点上市企业营收排名(单位：亿元,%)

注：港元兑人民币汇率采用 2020 年 12 月 25 日收盘价 ( 2021 年 1 月 1 日开盘价 ) ：1 港币 =0.84 元人民币。

图表16:2020年中国危废处理行业市场份额(按营业收入)(单位：%)

行业发展前景及趋势预测

1、前景预测

综合我国危废产量、利用处置量及行业企业发展状况，前瞻产业研究院预计未来我国危废将实现全面无害化处理，综合利用处理率达 100%，实现国家 " 无废城市 " 战略目标。对应 2022-2027 年我国危废产生量，我国危废处理市场 2025 年规模将达 4161 亿元，至 2027 年，危废处理市场规模有望突破 4600 亿元。

图表17:2020-2027年中国危废处理行业市场规模预测(单位：亿元)

2、发展趋势

危险废弃物处理行业是固废处理行业目前热门投资行业之一。伴随着我国工业化进程的不断推进，危废的产生量不断增长，之前贮存的大量危废未能得到有效处理且存在垃圾渗漏液处理不当及有害气体释放等问题，导致土壤和地下水污染事件频发。在环保考核指标逐步和政府绩效挂钩后，监管和执行力度加强必将成为发展趋势。

危废处理的三个原则指 " 无害化 "、" 减量化 " 和 " 资源化 " 这势必要求投资者具有综合的危废处理能力，努力实现全产业链运作来提高效益和控制成本，目前大部分企业毛利率保持在 25% 以上，因此，今后规模化的一条龙服务将是危废处理行业大趋势。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国危废处理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》